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自从王亚伟现象消失后,华夏基金在权益投资市场就悄然失声。这些年,华夏基金各类产品的投资业绩,总体上看差强人意。
截至2023年2月21日收盘,在股票型、混合型、指数型、债券型、QDII、货币型这六大类产品中,以近5年业绩表现看,除了货币型,华夏基金全部跑输同类平均业绩。以指数型基金为例如,近5年华夏基金公司平均收益为20.30%,同类平均为25.73%。
不过,这家老牌基金管理公司的规模增长倒不甘人后,从5年前的4210亿,增加到目前的10774亿。近日,这家公司又推出一批新产品。
很多基民都在关心,执掌这些新品的基金经理们过往业绩如何,他们的管理靠谱吗?
公开信息显示,执掌这些新产品的华夏基金经理分别是:李彦、宋洋、严筱娴、李俊、鲁亚运。其中,除了前两位的新产品属于混合型外,其余人新发产品,全都是指数型产品。这里重点分析一下李彦、李俊、严筱娴3人过往的投资业绩。
01 李彦:近2年成绩1正1负,基民不太满意从简历看,李彦2013年7月加入华夏基金公司,曾任研究员、基金经理助理等。从任职时间看,他担任基金经理不足3年。其在发的新产品是华夏行业甄选混合基金。
从其在管产品来看,代表作是华夏蓝筹混合(LOF)A与华夏兴和混合A。从基金档案看,这两只基金一只发行于2007年4月,另一只发行于2014年6月。显然,这两只基金,他都是从别人手上接过来管理的。
那么,李彦在这两只产品上业绩如何呢?
天天基金网数据显示,截至2023年2月24日,从今年以来成绩看,虽然两只产品收益均为正值,不过增长都不到3%。从排名看,在2288只同类产品中,一个名列1198,一个名列1233,属于典型的中游。
从一年来成绩看,两只产品收益均为负数,一个-8.81% ,另一个-11.78%。
从近2年来的成绩看,一正一负,华夏蓝筹混合(LOF)A亏损27.84%,排名中等偏上;华夏兴和混合A增长36.62%,排名比较靠前。
从基民反映看,对李彦这两年的投资业绩,似乎不太满意,尤其是业绩表现较差的华夏蓝筹混合(LOF)A。
至于华夏兴和混合A,一位分析师认为,回看李彦在华夏兴合上的操作,简单总结为:基于政治经济学周期,持仓强调行业轮动,敢于左侧狙击并重仓出击。但股民似乎也不太买账,认为这只产品前两年业绩较好,主要是前一任的功劳。
02 李俊:近2年16只产品仅1只翻红,曾踩雷长春高新从简历看,李俊曾任职于北京市金杜律师事务所证券部。2008年12月加入华夏基金公司,历任数量投资部研究员、基金经理助理,2018年起开始担任基金经理,累计任职时间超过5年,现任基金资产310亿,也是这次发新品基金经理中,在管规模最大的。
其在发的新产品是华夏中证生物科技主题ETF发起式联接基金。
此前,李俊也曾管理过几只混合基金,但从其在管产品来看,全是指数型基金,其中,有不少ETF以及ETF联接基金。
天天基金网数据显示,截至2023年2月24日,从近2年来的成绩看,李俊在管的16只产品中,仅华夏中证新能源汽车ETF业绩为正,其余15只皆负。其中,6只亏损超过20%,亏损最多的是华夏沪港通恒生ETF联接C,亏损23.11%。
从近2年行业排名看,这些亏损超过20%的产品,排名都接近垫底。以华夏沪港通恒生ETF联接C的位次看,其在2195只产品中,位列2130。
从基民反映看,对李俊这两年的投资业绩,似乎不太满意,尤其是业绩表现较差的品种。
李俊这次要发的产品是华夏中证生物科技主题ETF发起式联接基金。
此前,其管理的华夏中证生物科技主题ETF,近一年的业绩亏损9.7%,在1839只同类产品中排名1201。
值得关注的是,这只ETF产品还曾踩雷长春高新。
从公开信息看,李俊接手这只基金的时间是2021年3月4日,此时,长春高新股价正在高位,这只ETF持仓市值高达1245万元。到二季度末,持仓市值下降到603万,显然,李彦接手后降低了这只股票的仓位,但剩下的半仓,还是没能躲过这只股票此后的暴跌。
此外,比较怪异的是,这只生物科技主题ETF,2021年二季度前十持仓中,出现了90.78万股三峡能源,持仓市值514万元,净值占比5.20%。这只ETF持有三峡能源到当年3季度末,此后不复出现。
公司研究室查阅了同类产品易方达中正生物科技主题ETF,发现2021年一季度时,两者净值占比前十名股票不仅标的完全相同,排序也完全一样。到当年4季度后,两只ETF的持仓结构又开始恢复同步。
查阅这只基金当季的季报,发现对此的说明是流通受限股票,看来应该是打新配售新股所得。不过,一只生物科技主题的ETF,为何去配售90万股三峡能源,令人百思不得其解。
此外,从李俊管理的产品行业看,跨度也有些大,从农业、生物科技到光伏、新能源汽车、5G通信,有点让人目不暇接。
03 严筱娴:在管产品行业跨度太大 ,近1年16只产品仅1只翻红从简历看,严筱娴2015年7月1日加入华夏基金公司,曾任数量投资部研究员、基金经理助理,从2021年5月27日起任职基金经理,累计任期不到2年,在基金圈显然是只菜鸟。这次,其在发产品为华夏中证港股通消费主题ETF发起式联接A。
从严筱娴在管产品来看,皆为指数型基金,其中多只ETF或ETF联接。
从直观印象看,严筱娴现任基金产品领域跨度过大,从新材料到低碳经济,从内地企业高股息到港股通消费主题,从旅游到装备,从央企到创业板……林林总总,不一而足。
虽然这些产品都是指数基金,但这么大的行业跨度,无疑非常考验其能力圈的半径与知识宽度。一般而言,这种状况对于基金经理在管产品投资收益的影响比较负面。
天天基金网数据显示,截至2023年2月24日,从近1年成绩看,严筱娴在管的16只产品中有15只为负,只有华夏中证旅游主题ETF翻红。其中,11只亏损超过10%,亏损最多的是华夏恒生中国内地企业高股息率ETF,亏损17.86%。
从近1年行业排名看,这些亏损超过10%的产品,排名都比较靠后。以华夏恒生中国内地企业高股息率ETF的位次看,其在1839只产品中,位列1703。
从基民反映看,对严筱娴近一年的投资业绩,似乎不太满意,尤其是业绩表现较差的品种。
以其在管规模较大的华夏中证内地低碳经济主题ETF来说,近一年跌幅14.99%,其任职回报为亏损20.84%。
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