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每日观察!“宁王”狂飙之后,“好赌”的曾毓群开始谦虚

时间:2023-03-29 18:13:02       来源:钛媒体

图片来源@视觉中国

新能源车降价内卷,一路狂飙、大力出奇迹的动力电池行业也将会开始放慢节奏。


(资料图片仅供参考)

有相关企业内部员工告诉我们:“相比于前两年,目前的行业热度明显降低,很多企业不怎么招人,人才需求量已经减少,同时招聘的要求也比以前更严苛,二三线企业甚至头部企业都是如此。”

除了人才的供需关系,还有动力电池的供需关系。

去年,国内动力电池累计产量545.9GWh,同比增长148.5%;同时期,动力电池累计装车量294.6GWh,同比增长90.7%,另外动力电池企业电池累计出口达68.1GWh。无论怎么计算,动力电池产量都比装车量(含出口)多出一大截,明显供大于求。

将这两段事实简单来说,便是:动力电池行业,要开始降速了。随之可以引出一个问题:以宁德时代、蜂巢能源为代表的企业会如何顺应当下的趋势?

“同甘”之后,宁德时代和新能源车企“共苦”

“谦虚”,是动力电池企业正在摆出的姿态,从一路狂飙到放慢节奏,目前不再高傲也不适合再高傲。

不久前,宁德时代推出了“锂矿返利”计划,最近又传出这个计划已经在稳步推进。根据多位产业链人士透露,该计划的核心条款是:未来三年,一部分动力电池的碳酸锂价格以20万/吨结算。同时,签署这项合作的车企,需要将约80%的电池采购量承诺给宁德时代,并需要一定的锁定费用。

宁德时代对计划做了解释:“不是出于降价的目的,而是自身有一些矿产资源,不想获取暴利,希望可以与长期战略客户分享。”

蜂巢能源则是被曝推出了10%降价计划,部分供应商已收到其要求配合降价的邮件;亿纬锂能表示:“下游客户基本上还是尚未盈利的状态,因此作为主要供应商,公司会在利润上部分让利下游。”

这种“谦虚”本质是动力电池企业对于当下做出了一种新的战略转变。

过去,得益于新能源车市场增长飞速,上游原材料和动力电池企业获得巨大的利润,上演着“造富”故事。比如宁德时代,2020年到2022年,归属于母公司股东的年净利润从55.83亿元上升到307.29亿元。

现在,新能源车市场增长放缓,一切又会和过去大不相同。

2022年国内汽车总销量是2686.4万台,新能源汽车销量688.7万台,渗透率是25.6%。2019年新能源汽车的销量是120万台,从2019年到2022年,用了4年时间渗透率从4.6%增长至25.6%,这期间销量增长了5倍,也就是新能源汽车增速最快的阶段。

这意味着,接下来就算卖到1300万台,渗透率提升至50%,整体的销量增速也将低于过去几年。

汽车工业协会也给出预测:2023年的新能源车销量将达到900万台,按照2700万台的总销量来计算(2500-2700之间),渗透率将超过33%,而新能源汽车的增速也下滑至30.6%左右。

相应地,电池需求量会有所缓和,动力电池企业都得小心应对。

既然回不到过去,那么动力电池企业的重心会偏向于“如何维持住新能源车的盘子”,而不再像过去那般只是享受片刻的利润狂欢。毕竟大部分新能源车厂商依然亏损,生存也是个问题,他们目前才是所有动力电池企业的主要收入来源。

而现在又是新能源车企的成本调整期。车企们加快降本增效,又因为市场内卷不得不加大促销力度,抢份额抢“定价权”。这样的话,车企为了未来获得更多收入和盈利,现在就必须要重新计算卖车成本,考虑经济性。

现在是动力电池企业和新能源车企都会做出战略选择的阶段,而动力电池企业“谦虚”的目的,自然是要锁定住未来的下一波增量。

之前提到的“锂矿返利”计划,就是一个大厂顺势而为的应对策略:下游需求减少,锂价降低,今年市场供大于求成为行业共识,那么用让利的方式锁定一批中短期订单,保证价格和远期产能的供给,给未来业绩更多的“确定性”。蜂巢能源、亿纬锂能也是如此。

对于现阶段的宁德时代来说,销量比较好的车企除了比亚迪自供电池以外,其余大部分都与宁德时代建立了合作关系,这就是宁德时代的下一波增量来源。

过去的2022年,特斯拉采购宁德时代的电池花费了380亿元,相比于2021年的130亿元的锂电池订单,足足上涨了250亿元,占据宁德时代总营收的11.59%,除了特斯拉这个最大的客户,宁德时代需要更多的车企客户把新能源车市场做得更大。

曾毓群:以前的“赌王”后来的“宁王”,现在做“桨夫”

电池技术是决定哪家动力电池企业能称“王”的核心基础,以前就是如此。

宁德时代在成为“宁王”之前,离不开曾毓群的关键一“赌”——押注三元材料。当时市场普遍选择低价的磷酸铁锂作为基础材料,相比之下,三元材料成本要高出不少,不过各有利弊,虽然成本高,但是三元材料的续航能力也更强。

事实证明,曾毓群赌对了。三元电池很好地满足中高端电动车市场,需求也迎来井喷。“赌王”成了“宁王”,而曾毓群办公室墙上那副著名的“赌性更坚强”已经撤下,如今换成了“溥博渊泉”,意思是“像无底深渊那样深厚、源远流长”。

如今新能源车市场增长放缓,我们观察动力电池行业,似乎能嗅到一丝产能决定竞争力、客户决定未来的味道,不只有技术。

这并非贬义,而是趋势影响后的结果。下游的车企特斯拉就是这样,利用生产车的产能发挥出成本优势,在市场中扩大竞争力。

对于未来,想要更多消费者购买新能源车,续航是否能“质变”是左右他们的重要因素。某种意义上说,电池技术一直是行业前行的破局点,新能源车企也在期待电池技术突破。

这样来看,动力电池企业和新能源车企不算“同舟共济”,实际应该是动力电池企业在“划船”,宁德时代在“划船”。

最近被火热讨论的钠离子电池算是其中一个。作为刚刚闯入大众视野不到一年的新兴电池,距离走进消费者身边其实还很远,但一些消息又让人觉得它很快到来。

此前传出,2023年第四季度,比亚迪的钠离子电池会率先在A00级车型海鸥上装车;宁德时代要推进钠离子电池在2023年实现产业化......无论是什么电池,每一次革新都避不开技术难关、研发生产投入大、前期成本相对较高和产业链不完善的问题,这离不开龙头企业领头去解决。

也就是说,我们可以期待宁德时代的一些动作,比如要在何时、花费多少精力和资金投产钠离子电池,以及如何把控钠离子电池的量产节奏。这些会帮助宁德时代孕育出新增长点。

或是避动力电池锋芒,“养精蓄锐”,同时在其他领域有所突破,带来突破天花板的收入增长与规模增长。

拿宁德时代来说,其储能业务的同比增速最快,业务推进也比竞争对手跑得更快。

2022年,宁德时代营收突破3000亿元,共实现营业收入3285.94亿元,同比增长152.07%。而储能业务成为宁德时代的第二大业务,营收达449.8亿元,同比增长230.16% ,增幅为四大业务之首,占总营收的13.69%。

数据显示,2022年,宁德时代储能电池系统出货量全球市占率达43.4%,比上年同期提升5.1个百分点。其中,户外EnerOne电柜和户外预制舱系统EnerC是出货主力,尽管它们不为大部分普通消费者所知,但已经多次亮相海外能源展会,成为全球明星产品。

蜂巢能源在冲刺科创板IPO接受首轮审核问询时,提到储能业务:已为四川宝能电力、杭州高特电子等客户提供储能产品,并与华能江西清洁能源、麦田能源、中广核新能源等储能客户建立合作意向。

亿纬锂能计划在四川投资百亿,建设20GWh动力储能电池生产基地项目,进行产能扩张。

在储能行业里,储能目前算是初露峥嵘,最大的价值还在未来。

马斯克在宏图计划第三篇章里也提到要落子储能,给出了具体细节:特斯拉未来将实现储能规模达到240TWH,可再生电力达到规模30TWh,在制造方面投资10万亿美元。储能业务,是实现地球能源100%可持续的关键一环。

不管出于什么原因,新能源车市场增速放缓,专研电池技术创新落地或者是其他,宁德时代等动力电池企业都需要摆出“谦虚”的姿态,不宜高傲。

有句话说得很有道理:走上坡的路,自然是要低着头的。

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